Declaração sobre Negociação Automatizada e Assistida por IA

Esta declaração aplica-se à atividade automatizada ou assistida por IA em uma conta ORBITRA ONE™: agentes Cortex, estratégias construídas e implantadas com o Strategy Forge, tipos de ordens algorítmicas, carteiras de cópia, bots licenciados por meio do marketplace e programas conectados via APIs.

Ela complementa a declaração geral de riscos e a declaração de risco de negociação e alavancagem.

O Cortex segue um ciclo governado. Um agente observa dados de mercado e da carteira, raciocina com um conjunto de modelos, propõe uma intenção de negociação, simula seu efeito com o Aegis e a verifica em relação à sua política. Somente uma intenção autorizada é enviada ao ApexMatch para execução.

Cada agente e cada estratégia implantada atua dentro de uma política que você define e pode alterar a qualquer momento. Uma política pode definir:

• o capital máximo que um agente ou estratégia pode alocar;
• limites de perda diários e vitalícios;
• um teto de alavancagem para cada instrumento;
• os mercados em que pode e não pode operar;
• janelas de sessão e um horário de expiração para sua autoridade;
• as ações que exigem sua confirmação;
• as fontes de dados nas quais pode se basear;
• um comando único de parada que interrompe a atividade e revoga suas permissões.

As políticas limitam o que a automação pode fazer. Elas não tornam suas decisões corretas: uma ação que respeita todos os limites ainda pode gerar perdas.

A automação, incluindo a automação assistida por IA, pode falhar ou se comportar de forma inesperada. As principais fontes desse risco são:

• Erro de modelo — os modelos simplificam os mercados e podem interpretar mal as condições, basear-se em padrões que não persistem ou produzir resultados apresentados com confiança que estão errados. Explicações geradas por IA podem parecer plausíveis e ainda assim estar incorretas.
• Erros de dados — a automação age sobre os dados que recebe. Dados de mercado, preços de referência ou insumos externos atrasados, incompletos, incorretos ou manipulados levam a decisões baseadas em um retrato falso da realidade.
• Sobreajuste (overfitting) — uma estratégia ajustada de forma muito próxima a dados passados pode capturar ruído em vez de um efeito duradouro e ter desempenho ruim em dados novos.
• Mudança de regime — as relações entre preços, volatilidade, liquidez e correlação mudam, às vezes de forma abrupta, e uma estratégia construída para um regime pode falhar em outro.
• Latência — atrasos entre o sinal, a decisão e a execução, sejam eles causados por redes, filas, verificações de risco ou etapas de confirmação, podem causar preenchimentos a preços diferentes dos modelados, ou nenhum preenchimento.
• Comportamento inesperado — a automação pode interagir com outros participantes automatizados, com suas próprias ordens ou com as regras do mercado de formas que seu criador não previu, incluindo atividade rápida ou repetida de ordens.
• Falha técnica — defeitos de software, interrupções, perda de conectividade ou falhas de terceiros podem parar a automação, impedir cancelamentos ou deixar posições sem gestão.

Backtests, testes de estresse, negociação simulada (paper trading) e históricos de desempenho ajudam a avaliar uma estratégia. O desempenho passado ou simulado, ainda que produzido com rigor, não prevê resultados futuros.

• Os backtests aplicam uma estratégia a dados passados sob premissas sobre custos, preenchimentos e slippage. Eles se beneficiam da retrospectiva e não conseguem reproduzir o impacto de mercado de ordens reais.
• Os testes de estresse e de cenário mostram o comportamento sob choques escolhidos; eventos reais podem ser mais severos ou assumir uma forma diferente.
• A negociação simulada (paper trading) simula a execução em relação a dados de mercado em tempo real sem comprometer capital, portanto não reflete a posição na fila, preenchimentos parciais ou como outros participantes reagem às suas ordens.
• Os históricos de desempenho realizado refletem um período, um volume de capital e um conjunto de condições específicos. Os resultados variam entre seguidores por causa do momento, do tamanho da alocação, das taxas e do slippage.

Cada versão no Strategy Forge armazena seu hash de código, janela de dados, premissas, custos, limites de risco, aprovações, comprovantes de execução e comportamento realizado. Esse registro de confiança torna os resultados verificáveis; não os torna repetíveis.

Você decide se usa a automação e em que condições. As ações realizadas dentro das permissões que você concede são tratadas como suas instruções. Você é responsável por:

• conceder apenas as permissões de que um agente ou estratégia precisa, e revisá-las regularmente;
• definir limites de capital, perda, alavancagem, mercado e tempo compatíveis com o risco que está disposto a assumir;
• monitorar a atividade, as posições e as notificações, inclusive fora do seu horário habitual;
• usar o comando de parada ou revogar permissões prontamente quando o comportamento não for o esperado, e então revisar quaisquer ordens e posições que permaneçam abertas;
• manter em segurança as chaves de API, as credenciais dos agentes e os dispositivos;
• compreender a lógica, a alavancagem e as taxas de qualquer estratégia que implantar ou seguir.

Você pode exigir confirmação para classes de ação — por exemplo, ordens acima de um determinado tamanho, operações em novos mercados, aumentos de alavancagem ou transferências. Cada solicitação mostra a ação proposta, a razão declarada pelo agente, o risco simulado e as fontes de dados por trás dela.

A confirmação é um controle, não uma garantia. Avalie cada proposta pelo seu mérito: uma vez aprovada, a decisão é sua. As solicitações não confirmadas expiram de acordo com as configurações da sua política. Ações exigidas pelas regras de margem, como a liquidação forçada, não estão sujeitas a confirmação.

A atividade automatizada é registrada. Cada ação traz um comprovante que vincula o agente ou a versão da estratégia, a política em vigor, o risco simulado, a decisão de autorização e as ordens e preenchimentos resultantes.

Os comprovantes permitem revisar, reconciliar e contestar a atividade. Os registros também são usados para investigar incidentes, cumprir obrigações de manutenção de registros e apoiar o monitoramento de mercado.

As análises, sugestões, classificações, alertas e modelos de estratégia do Cortex são ferramentas gerais. A menos que um acordo escrito separado disponha expressamente o contrário, eles não constituem aconselhamento de investimento personalizado e não avaliam se uma transação é adequada para você, pois não levam em conta sua situação financeira completa, seus objetivos ou suas necessidades.

As explicações geradas por IA descrevem o raciocínio de um modelo até onde ele consegue expressá-lo, e podem ser incompletas ou imprecisas. Busque aconselhamento independente quando apropriado.

As estratégias, carteiras de cópia e bots do marketplace são criados por terceiros, salvo indicação em contrário. Uma listagem significa que a estratégia atendeu aos requisitos de publicação; não é um endosso, uma recomendação ou uma garantia de resultados futuros.

Copiar uma carteira replica as decisões de um criador na sua conta usando o método de alocação que você escolher — capital fixo, meta de volatilidade, orçamento de risco ou cópia proporcional —, sujeita às suas exclusões e limites rígidos. Seus resultados serão diferentes dos do criador por causa do momento, do tamanho, das taxas, do slippage e dos seus próprios limites.

Os criadores podem modificar, pausar ou retirar uma estratégia. As alterações de versão aparecem no registro de confiança, e você deve revisá-las, junto com sua alocação, quando ocorrerem. Os criadores podem receber taxas de performance, assinatura ou licença, que são exibidas antes de você alocar ou assinar e que reduzem seu resultado líquido.

Podem surgir conflitos quando um criador negocia os mesmos instrumentos que seus seguidores, quando as taxas dependem dos ativos alocados ou do desempenho, quando um criador está ligado a ORBITRA ONE™ ou a um provedor de liquidez, ou quando recebemos taxas da atividade do marketplace.

Identificamos os conflitos e os divulgamos no registro de cada estratégia, junto com o histórico de versões, as taxas, o slippage, os preenchimentos reais e a linhagem do modelo. Os rankings do marketplace baseiam-se em registros verificados — perfil de retorno, drawdown, desempenho ajustado ao risco, capacidade, regime de mercado e status de verificação. Quando um conflito não puder ser adequadamente gerenciado, a estratégia pode ser recusada ou removida.

Se a atividade automatizada na sua conta parecer incorreta, interrompa-a primeiro com o comando de parada e, em seguida, contate hello@orbitraone.com. Para perguntas sobre esta declaração, escreva para hello@orbitraone.com.