AIと自動取引に関する開示

本開示は、ORBITRA ONE™のアカウントにおける自動化またはAI支援による活動に適用されます。Cortexエージェント、Strategy Forgeで構築・展開された戦略、アルゴリズム注文タイプ、コピーポートフォリオ、マーケットプレイスでライセンスされたボット、APIを通じて接続されたプログラムが含まれます。

本開示は、一般的なリスク開示および取引とレバレッジのリスクに関する開示を補足するものです。

Cortexは、管理されたループに従います。エージェントは市場とポートフォリオのデータを観察し、複数のモデルの組み合わせにより推論し、取引の意図を提案し、Aegisでその影響をシミュレートし、お客様のポリシーに照らして確認します。承認された意図のみが、執行のためApexMatchに送信されます。

すべてのエージェントおよび展開された戦略は、お客様が定義し、いつでも変更できるポリシーの範囲内で行動します。ポリシーでは、以下を設定できます。

• エージェントまたは戦略が配分できる資本の上限
• 日次および累積の損失上限
• 商品ごとのレバレッジ上限
• 取引できる市場および取引できない市場
• セッションの時間枠、および権限の失効時刻
• お客様の確認を必要とする行為
• 利用できるデータソース
• 活動を停止し権限を取り消す、ワンコマンドの緊急停止機能

ポリシーは、自動化が行える範囲を制限するものです。その判断が正しいことを保証するものではありません。すべての上限を守った行動であっても、損失が生じる可能性があります。

AI支援による自動化を含む自動化は、故障することや、予期しない挙動を示すことがあります。このリスクの主な要因は、以下のとおりです。

• モデルの誤り — モデルは市場を単純化するものであり、状況を誤って解釈すること、持続しないパターンに依拠すること、または誤った結果を確信度の高いものとして示すことがあります。AIが生成する説明は、説得力があるように見えても誤っている場合があります。
• データの誤り — 自動化は、受け取ったデータに基づいて行動します。遅延した、不完全な、誤った、または操作された市場データ、参照価格、外部の入力情報は、実態と異なる状況に基づく判断につながります。
• オーバーフィッティング（過学習） — 過去のデータに過度に適合させた戦略は、持続的な効果ではなく雑音を捉えてしまうことがあり、新しいデータでは成果が振るわないことがあります。
• 市場レジームの変化 — 価格、ボラティリティ、流動性、相関の関係は、時に急激に変化します。あるレジームのために構築された戦略が、別のレジームでは機能しないことがあります。
• レイテンシー — ネットワーク、キュー、リスクチェック、確認手続きのいずれかによる、シグナルから判断、執行までの遅延は、モデルが想定した価格とは異なる価格での約定、または約定の不成立を引き起こすことがあります。
• 予期しない挙動 — 自動化は、他の自動化された参加者、自らの注文、または市場のルールと、設計者が想定していなかった方法で相互作用することがあり、急速または繰り返される注文活動を含みます。
• 技術的な障害 — ソフトウェアの欠陥、障害、接続の切断、第三者側の不具合により、自動化が停止する、注文の取消しができなくなる、またはポジションが管理されない状態になることがあります。

バックテスト、ストレステスト、ペーパートレード、トラックレコードは、戦略の評価に役立ちます。しかし、過去の実績またはシミュレーションによる実績は、どれほど厳密に作成されていても、将来の結果を予測するものではありません。

• バックテストは、コスト、約定、スリッページに関する前提のもとで、過去のデータに戦略を適用するものです。バックテストは後知恵の利益を受けており、実際の注文による市場への影響を再現することはできません。
• ストレステストおよびシナリオテストは、選択したショックのもとでの挙動を示すものです。実際の出来事は、より深刻であったり、異なる形をとったりする可能性があります。
• ペーパートレードは、資金を投じることなくリアルタイムの市場データに対する執行をシミュレートするものであり、オーダーキューにおける順位、部分約定、または他の参加者がお客様の注文にどのように反応するかを反映することはできません。
• 実現したトラックレコードは、特定の期間、資本規模、条件のもとでの結果を反映しています。フォロワー間の結果は、タイミング、配分規模、手数料、スリッページによって異なります。

Strategy Forgeの各バージョンは、コードハッシュ、データの期間、前提、コスト、リスク上限、承認履歴、執行の記録、実現した挙動を保存します。この信頼記録により結果を検証できますが、結果が再現可能になるわけではありません。

自動化を利用するかどうか、またどのような条件で利用するかは、お客様が決定します。お客様が付与した権限の範囲内で行われた行為は、お客様の指示として扱われます。お客様は、以下について責任を負います。

• エージェントまたは戦略が必要とする権限のみを付与し、定期的に見直すこと
• お客様が受け入れる用意のあるリスクに見合った、資本、損失、レバレッジ、市場、時間の上限を設定すること
• 通常の稼働時間外を含め、活動、ポジション、通知を監視すること
• 想定と異なる挙動が見られた場合に、速やかに緊急停止コマンドを使用するか権限を取り消し、その後、残存する注文とポジションを確認すること
• APIキー、エージェントの認証情報、デバイスを安全に保管すること
• 展開またはフォローする戦略のロジック、レバレッジ、手数料を理解すること

お客様は、一定規模を超える注文、新しい市場での取引、レバレッジの増加、または移転など、行為の種類ごとに確認を必須とすることができます。各リクエストには、提案された行為、エージェントが示す理由、シミュレートされたリスク、その根拠となるデータソースが表示されます。

確認は管理手段であり、保証ではありません。各提案は、その内容に基づいて評価してください。承認した時点で、その判断はお客様自身のものとなります。確認されなかったリクエストは、ポリシー設定に従い失効します。清算など証拠金ルールにより必要となる行為は、確認の対象外です。

自動化された活動はログに記録されます。各行為には、エージェントまたは戦略のバージョン、有効なポリシー、シミュレートされたリスク、承認の判断、およびその結果生じた注文と約定を結び付ける記録が付随します。

この記録により、活動の確認、照合、異議申立てが可能になります。ログはまた、インシデントの調査、記録保持義務の履行、市場監視の支援にも利用されます。

Cortexの分析、提案、ランキング、アラート、戦略テンプレートは、汎用的なツールです。別途の書面による契約で明示的に定めない限り、これらは個別の投資助言ではなく、お客様の財務状況、目的、ニーズの全体を考慮していないため、取引がお客様に適しているかどうかを評価するものでもありません。

AIが生成する説明は、モデルの推論過程を、表現可能な範囲で説明するものであり、不完全または不正確な場合があります。必要に応じて、独立した専門家の助言を求めてください。

マーケットプレイス内の戦略、コピーポートフォリオ、ボットは、特に明示されない限り、第三者によって作成されたものです。掲載されていることは、その戦略が公開要件を満たしたことを意味するにすぎず、推奨、推薦、または将来の結果の保証を意味するものではありません。

ポートフォリオのコピーは、お客様が選択した配分方法 — 固定資本、ボラティリティ目標、リスク予算、または比例コピー — により、作成者の判断をお客様のアカウント上で再現するものであり、お客様が設定した除外条件と強制ストップの対象となります。お客様の結果は、タイミング、規模、手数料、スリッページ、およびお客様自身の制限により、作成者の結果とは異なります。

作成者は、戦略を変更、一時停止、または取り下げることができます。バージョンの変更は信頼記録に反映され、変更が生じた際にはこれとお客様の配分内容を確認する必要があります。作成者は、成功報酬、購読料、またはライセンス料を得ることがあり、これらは配分または購読の前に表示され、お客様の純結果を減少させます。

利益相反は、作成者がフォロワーと同じ商品を取引する場合、手数料が配分資産または実績に応じて決まる場合、作成者がORBITRA ONE™または流動性プロバイダーと関係を有する場合、または当社がマーケットプレイスの活動から手数料を得る場合に生じることがあります。

当社は利益相反を特定し、各戦略の記録において、バージョン履歴、手数料、スリッページ、実際の約定、モデルの系譜とともに開示します。マーケットプレイスのランキングは、リターンの特性、ドローダウン、リスク調整後のパフォーマンス、キャパシティ、市場レジーム、検証状況といった検証済みの記録に基づいています。利益相反を適切に管理できない場合、その戦略は掲載を拒否され、または削除されることがあります。

お客様のアカウントにおける自動化された活動に異常が見られる場合は、まず緊急停止コマンドで停止し、その後hello@orbitraone.comまでご連絡ください。本開示に関するご質問はhello@orbitraone.comまでお送りください。