リスクは、資本を投入する前に試算する。

Aegisは、担保、ボラティリティ、流動性、集中度、相関、カウンターパーティエクスポージャーという六本の軸を持つ放射状のチャートの中心にあり、網掛けされた図形がポートフォリオの現在のエクスポージャーを描く。軸を選択すると、その変化がもたらす影響が説明される。例えば、ボラティリティの上昇は証拠金要件を拡大し清算までの余裕を縮小させ、相関の収束はポートフォリオマージンが認識できる相殺効果を縮小させる。

1. 01

   警告

   証拠金が維持レベルに近づくと、ご自身と、ご自身に代わって行動するエージェントに警告が届きます。

2. 02

   部分清算

   Aegisは、ポジションを一括で決済するのではなく、維持証拠金が回復するまで段階的に縮小します。

3. 03

   自己担保

   清算による損失は、まずそのポジションを支えていた担保によって処理されます。

4. 04

   保険ウォーターフォール

   その担保を超える損失――破産価格を超えた決済――は、公開された順序に従い、保険基金から吸収されます。

5. 05

   自動デレバレッジ

   ウォーターフォールが損失を吸収できない場合に限り、各アカウントが事前に確認できる優先順位に従って、対向するポジションが縮小されます。

各段階は署名付きの記録を発行するため、清算の経緯は事後に再構築できます。ADLの条件と現在の優先順位は、ポジション画面に表示されます。