概要
方向性、時間、ボラティリティを一つの商品に
機能
オプションのツールキット
- 01
コールとプット
複数のストライクと期日にわたる上場シリーズで、権利行使方式と決済条件はシリーズごとに定義されます。
- 02
戦略チケット
バーティカル、ストラドル、ストラングル、バタフライ、コンドル、カスタム構造を、一つのチケットとして入力し、パッケージとして価格算出します。
- 03
ボラティリティサーフェス
ストライクと期日ごとのインプライドボラティリティを、オーダーブックとPrismの参照データから導かれるスキューおよび期間構造とともに表示します。
- 04
グリークス
デルタ、ガンマ、ベガ、シータを、レッグ単位、ポジション単位、ポートフォリオ全体で提供し、市場の変動に応じて更新します。
- 05
シナリオとストレス
想定する取引の前後で、価格、ボラティリティ、時間の変動ショックにわたってポートフォリオを再評価します。
- 06
構造向けのRFQ
複雑なマルチレッグのパッケージについて、流動性プロバイダーに気配を依頼できます。承諾された気配は、一つの状態遷移ですべてのレッグを約定させます。
ライフサイクル
オプション戦略のライフサイクル
- 01
選択
個別のシリーズを選ぶか、損失限定型テンプレートから開始します。
- 02
プライシング
理論価格、インプライドボラティリティ、グリークスが、各レッグとパッケージ全体について表示されます。
- 03
シミュレーション
Aegisが証拠金、定義されている場合の最大損失、取引後のポートフォリオに対するシナリオグリッドを算出します。
- 04
執行
パッケージはオーダーブック上、または承諾されたRFQの気配を通じて約定し、すべてのレッグが同時に決済されます。
- 05
管理
グリークスは継続的に更新され、任意で有効化できる自動ヘッジが、設定した上限内にエクスポージャーを保ちます。
- 06
満了
権利行使、割当て、または現金決済は、Prismの参照価格に対する公開されたルールに従い、署名付きの記録が残されます。
保護
コンベクシティを踏まえた管理機能
オプションの売却は、受け取ったプレミアムを大きく上回る損失を生む可能性があります。これらの管理機能は、そのエクスポージャーを可視化し、選択に応じて上限を設けます。
- 01
損失限定型テンプレート
バーティカルスプレッド、バタフライ、コンドル、カラーはいずれも、発注前に最大損失が明示されます。
- 02
自動ヘッジ
デルタヘッジは、数量、頻度、対象商品について明示された上限の範囲内で実行され、上限に達すると停止します。
- 03
シナリオベースの証拠金
オプションの売りポジションに対する証拠金は、想定元本に対する一律の割合ではなく、ポートフォリオ全体の価格およびボラティリティのシナリオを反映します。
- 04
満了ルール
権利行使のしきい値、決済のタイミング、参照元は、各シリーズの取引開始前に公開されます。
- 05
価格の妥当性チェック
理論値の範囲から大きく外れた価格の注文は、オーダーブックに到達する前に拒否されます。
コア
- マーケット
- リミット
- ストップリミット
- ポストオンリー
- リデュースオンリー
アドバンス
- OCO
- ブラケット
- アイスバーグ
- ペグ
アルゴリズム
- TWAP
- アライバルプライス
- リクイディティシーカー
機関投資家向け
- RFQ
- ブロック
- バスケット
- 条件付きスプレッド
仕様
仕様
- 対象商品
- 上場シリーズにおけるコール、プット、マルチレッグ戦略
- 価格情報
- インプライドボラティリティサーフェス、スキュー、期間構造、レッグ単位およびポートフォリオ単位のグリークス
- 執行
- 単一レッグおよびパッケージ向けのオーダーブック。複雑な構造向けのRFQ
- 証拠金
- 先物および現物と共有する、Aegisによるシナリオベース・ポートフォリオ対応の証拠金
- 満了
- 公開されたルールに基づく権利行使、割当て、または現金決済
- リスク管理ツール
- シナリオ分析とストレス分析、損失限定型テンプレート、自動ヘッジ
オプションにはレバレッジと複雑なリスクが伴い、利用可否はお客様の法域とアカウントの適格性によって異なります。取引前に取引とレバレッジのリスクに関する開示および法域をご確認ください。