能力
期权工具集
- 01
看涨与看跌期权
覆盖各行权价与到期日的挂牌系列，每个系列均定义了行权方式与结算条款。
- 02
策略委托单
垂直价差、跨式组合、宽跨式组合、蝴蝶价差、鹰式价差及自定义结构均可作为一张委托单录入，并按整体定价。
- 03
波动率曲面
按行权价与到期日划分的隐含波动率，其偏斜与期限结构来自订单簿与 Prism 参考数据。
- 04
希腊值
Delta、Gamma、Vega 与 Theta 按每条腿、每个仓位及整个投资组合计算，并随行情变动更新。
- 05
情景与压力测试
在拟定交易前后，针对价格、波动率与时间冲击对投资组合重新估值。
- 06
复杂结构 RFQ
向流动性提供方询价复杂多腿组合；已接受的报价将在一次转换中完成所有腿的成交。
生命周期
期权策略的生命周期
- 01
选择
选择单个系列，或从风险限定模板开始构建。
- 02
定价
理论价值、隐含波动率与希腊值将按每条腿及整体组合显示。
- 03
模拟
Aegis 计算保证金、（如有定义的）最大损失，以及交易后投资组合的情景矩阵。
- 04
执行
该组合在订单簿上成交，或通过已接受的 RFQ 报价成交，所有腿同步结算。
- 05
管理
希腊值持续流式更新，可选的自动对冲机制将敞口保持在您设定的限额内。
- 06
到期
行权、指派或现金结算均依据公开规则，按 Prism 参考价格执行，并附签名记录。
保护
围绕凸性构建的控制机制
卖出期权可能造成远超所收权利金的损失。以下控制机制使该敞口保持可见，并可按您的选择加以限定。
- 01
风险限定模板
垂直价差、蝴蝶价差、鹰式价差与领口策略，提交前均已标明其最大损失。
- 02
自动对冲
Delta 对冲在规模、频率与工具方面均设有明确限额，达到限额即自动停止。
- 03
情景保证金
空头期权的保证金反映整个投资组合的价格与波动率情景，而非按名义价值的固定比例计算。
- 04
到期规则
每个系列开始交易前，均已公开行权阈值、结算时点与参考来源。
- 05
价格合理性检查
定价明显偏离理论区间的订单，在进入订单簿前即被拒绝。
核心
- 市价单
- 限价单
- 止损限价单
- 只做挂单
- 只减仓
进阶
- OCO
- 括号单
- 冰山单
- 挂钩单
算法
- TWAP
- 到价基准
- 流动性寻优
机构
- RFQ
- 大宗交易
- 篮子单
- 条件价差单