能力
每份永续合约内置的能力
- 01
指数锚定标记价格
保证金与未实现 P&L 参考源自 Prism 指数的标记价格，而非最新成交价，因此稀薄订单簿中的单笔异常成交不会单独影响保证金。
- 02
指数基差资金费率
资金费率遵循公开公式，基于合约相对其指数的升水或贴水计算。预计费率与您的预估支付金额会在确认前显示。
- 03
保证金模拟
初始保证金、维持保证金与强平价格均按交易后投资组合计算，并随规模或杠杆的每次变动重新计算。
- 04
合格抵押品
全仓与组合保证金按公开折扣率接受合格资产，使资金不会被单一资产占用。
- 05
仓位视图
开仓价与标记价格、已实现与未实现 P&L、累计资金费与强平距离随每次状态转换更新。
- 06
原子清算
每笔成交、资金费支付与保证金变动均以原子状态转换方式记录，并在 QSE 下最终确认。
生命周期
永续合约交易的生命周期
- 01
下单
意向与限制一并签名提交：方向、数量、杠杆、保证金模式与价格边界。
- 02
交易前风控
Aegis 模拟保证金、强平距离与预计资金费，并拒绝任何将超出保证金或策略限额的订单。
- 03
撮合
ApexMatch 按价格优先、时间优先原则成交，只做挂单与只减仓规则由内核强制执行。
- 04
持仓
实时 P&L 跟随标记价格变动，强平距离随之重新计算。
- 05
资金费
每个资金费周期，多头与空头之间按指数基差支付款项。
- 06
平仓
平仓成交、已实现 P&L 与释放的保证金随签名证明一并结算。
保护
提前定义的保证金与强平规则
杠杆既能放大收益，也能放大亏损。以下规则定义了保证金收紧时会发生什么，且每一项在交易前均清晰可见。
- 01
逐仓保证金
按仓位隔离风险。亏损中的逐仓仓位只能占用分配给它的保证金。
- 02
全仓保证金
在各仓位之间共享合格抵押品，使一个仓位的未实现收益可以支持另一个仓位的保证金。
- 03
组合保证金
在公开参数范围内，识别永续合约、期货、期权与现货持仓之间的对冲风险。
- 04
部分强平
在完全平仓前降低敞口。仓位按步骤削减以恢复维持保证金，而非一次性平仓。
- 05
保险瀑布机制
基于规则的损失吸收。保险基金按公开规则弥补超出仓位自身抵押品的损失。
- 06
自动减仓（ADL）透明度
可见的优先级与触发条件。如需启用自动减仓，每个仓位在队列中的位置会提前显示。
核心
- 市价单
- 限价单
- 止损单
- 止损限价单
- 只做挂单
- 只减仓
进阶
- OCO
- 括号单
- 跟踪止损单
- 冰山单
- 隐藏单
- 挂钩单
算法
- TWAP
- VWAP
- POV
- 到价基准
- 流动性寻优
机构
- RFQ
- 大宗交易
- 跨账户
- 条件价差单