개요
방향성, 시간, 변동성을 하나의 상품에
옵션의 가격에는 방향성 이상의 정보가 담겨 있습니다. 그 가치는 만기까지 남은 시간, 내재변동성의 수준과 형태, 기초자산이 거쳐 가는 경로에 따라 달라집니다. 포지션을 이해한다는 것은 이 모든 요소를 한 번에 파악하는 것이며, 거래 이후에는 포트폴리오 전체를 놓고 다시 파악하는 것입니다.
ORBITRA ONE™에서는 모든 전략이 하나의 패키지로 입력, 가격 산정, 위험 점검을 거칩니다. Aegis는 옵션, 선물, 현물에 걸친 그릭스와 시나리오 손실을 통합하며, 구조를 이루는 모든 레그는 ApexMatch 또는 수락된 RFQ 호가를 통해 함께 체결됩니다.
기능
옵션 도구 모음
- 01
콜과 풋
다양한 행사가와 만기에 걸쳐 상장된 시리즈로, 각 시리즈마다 행사 방식과 결제 조건이 정의되어 있습니다.
- 02
전략 티켓
버티컬 스프레드, 스트래들, 스트랭글, 버터플라이, 콘도르 및 맞춤형 구조를 하나의 티켓으로 입력하고 패키지로 가격을 산정합니다.
- 03
변동성 표면
행사가와 만기별 내재변동성을 호가창과 Prism 참조 데이터에서 도출한 스큐 및 기간 구조와 함께 제공합니다.
- 04
그릭스
레그별, 포지션별, 포트폴리오 전체의 델타, 감마, 베가, 세타가 시장 움직임에 따라 갱신됩니다.
- 05
시나리오 및 스트레스
예정된 거래 전후로 가격, 변동성, 시간 충격에 걸쳐 포트폴리오를 재평가합니다.
- 06
구조화 상품을 위한 RFQ
유동성 공급자에게 복잡한 멀티레그 패키지에 대한 호가를 요청하며, 수락된 호가는 모든 레그를 하나의 전환으로 체결합니다.
생애주기
옵션 전략의 생애주기
- 01
선택
개별 시리즈를 선택하거나 손실 한정형 템플릿에서 시작합니다.
- 02
가격 산정
각 레그와 패키지 전체에 대한 이론가, 내재변동성, 그릭스가 표시됩니다.
- 03
시뮬레이션
Aegis가 거래 후 포트폴리오를 기준으로 증거금, 정의된 경우의 최대 손실, 시나리오 그리드를 계산합니다.
- 04
체결
패키지는 호가창 또는 수락된 RFQ 호가를 통해 체결되며, 모든 레그가 함께 결제됩니다.
- 05
관리
그릭스는 실시간으로 스트리밍되며, 선택적 자동 헤징이 설정한 한도 안에서 익스포저를 유지합니다.
- 06
만기
행사, 배정, 현금 결제는 Prism 참조 가격을 기준으로 공개된 규칙에 따라 이루어지며 서명된 기록이 남습니다.
보호
컨벡시티를 고려해 설계한 통제
옵션 매도는 받은 프리미엄보다 훨씬 큰 손실을 만들 수 있습니다. 다음 통제는 그러한 익스포저를 눈에 보이게 유지하며, 원하는 경우 한도를 둘 수 있게 합니다.
- 01
손실 한정형 템플릿
버티컬 스프레드, 버터플라이, 콘도르, 칼라 등 각각 제출 전에 최대 손실이 명시되는 구조입니다.
- 02
자동 헤징
델타 헤징은 수량, 빈도, 대상 상품에 대한 명시적 한도 안에서 실행되며 한도에 도달하면 중단됩니다.
- 03
시나리오 기반 증거금
숏 옵션의 증거금은 명목가치의 단순 비율이 아니라 포트폴리오 전체의 가격 및 변동성 시나리오를 반영합니다.
- 04
만기 규칙
행사 기준, 결제 시점, 참조 데이터 출처는 각 시리즈의 거래 시작 전에 공개됩니다.
- 05
가격 합리성 검증
이론가 범위에서 크게 벗어난 주문은 호가창에 도달하기 전에 거부됩니다.
기본
- 시장가
- 지정가
- 스톱리밋
- 포스트온리
- 리듀스온리
고급
- OCO
- 브래킷
- 아이스버그
- 페그
알고리즘
- TWAP
- 도착가
- 리퀴디티 시커
기관
- RFQ
- 블록
- 바스켓
- 조건부 스프레드
사양
사양
- 상품
- 상장 시리즈의 콜, 풋, 멀티레그 전략
- 가격 정보
- 레그별·포트폴리오별 내재변동성 표면, 스큐, 기간 구조, 그릭스
- 체결
- 단일 레그 및 패키지는 호가창에서, 복잡한 구조는 RFQ로 체결
- 증거금
- 선물 및 현물과 공유하는 Aegis의 시나리오 기반 포트폴리오 증거금
- 만기
- 공개된 규칙에 따른 행사, 배정 또는 현금 결제
- 위험 관리 도구
- 시나리오 및 스트레스 분석, 손실 한정형 템플릿, 자동 헤징
옵션에는 레버리지와 복잡한 위험이 수반되며, 이용 가능 여부는 관할 지역과 계정 자격 요건에 따라 달라집니다. 거래 전에 트레이딩 및 레버리지 위험 고지와 관할 지역을 확인하세요.