Перейти к содержимому
ORBITRAONE™

Рынки · Опционы

Каждая структура оценена, каждый грек — на виду.

Коллы, путы и многокомпонентные стратегии — одной заявкой. Поверхность волатильности, греки и сценарная сетка отображаются рядом с заявкой, в том же графе маржи, что и ваши фьючерсы и спот.

Запросить доступВсе рынки
Иллюстрация: Улыбка подразумеваемой волатильности строится по страйкам, а рядом показаны греки выбранного страйка.

Обзор

Направление, время и волатильность в одном инструменте

Цена опциона отражает больше, чем направление. Его стоимость зависит от времени до экспирации, уровня и формы подразумеваемой волатильности, а также от траектории базового актива. Понимать позицию — значит видеть всё это одновременно, а после сделки — видеть то же самое для всего портфеля.

На ORBITRA ONE™ каждая стратегия вводится, оценивается и проверяется на риск как единый пакет. Aegis агрегирует греки и сценарные убытки по опционам, фьючерсам и споту, а все ноги структуры исполняются одновременно на ApexMatch либо через принятую котировку RFQ.

Возможности

Инструментарий опционной торговли

  1. 01

    Коллы и путы

    Обращающиеся серии по страйкам и экспирациям; стиль исполнения и условия расчётов определены для каждой серии.

  2. 02

    Стратегии одной заявкой

    Вертикальные спреды, стрэддлы, стрэнглы, бабочки, кондоры и индивидуальные структуры вводятся одной заявкой и оцениваются как единый пакет.

  3. 03

    Поверхности волатильности

    Подразумеваемая волатильность по страйку и экспирации; скью и временная структура строятся на основе книги заявок и справочных данных Prism.

  4. 04

    Греки

    Дельта, гамма, вега и тета по каждой ноге, по позиции и по всему портфелю — обновляются при движении рынка.

  5. 05

    Сценарии и стресс-тесты

    Переоценка портфеля при шоках цены, волатильности и времени — до и после предполагаемой сделки.

  6. 06

    RFQ для структур

    Запрос котировок на сложные многокомпонентные пакеты у поставщиков ликвидности; принятая котировка исполняет все ноги в рамках одного перехода.

Жизненный цикл

Жизненный цикл опционной стратегии

  1. 01

    Выбор

    Выберите отдельные серии либо начните с шаблона с ограниченным риском.

  2. 02

    Оценка

    Теоретическая стоимость, подразумеваемая волатильность и греки отображаются для каждой ноги и для пакета целиком.

  3. 03

    Моделирование

    Aegis рассчитывает маржу, максимальный убыток там, где он ограничен, и сценарную сетку для портфеля после сделки.

  4. 04

    Исполнение

    Пакет исполняется в книге заявок либо через принятую котировку RFQ; все ноги рассчитываются одновременно.

  5. 05

    Управление

    Греки обновляются непрерывно, а опциональное автоматическое хеджирование удерживает экспозицию в заданных вами пределах.

  6. 06

    Экспирация

    Исполнение, назначение или расчёты деньгами проводятся по опубликованным правилам относительно справочной цены Prism, с формированием подписанной записи.

Защита

Контроль, построенный вокруг выпуклости

Продажа опционов может привести к убыткам, значительно превышающим полученную премию. Этот контроль делает такую экспозицию видимой и — там, где вы это выбираете, — ограниченной.

  • 01

    Шаблоны с ограниченным риском

    Вертикальные спреды, бабочки, кондоры и коллары — для каждого максимальный убыток указывается до отправки заявки.

  • 02

    Автоматическое хеджирование

    Дельта-хеджирование работает в явно заданных пределах по объёму, частоте и инструментам и останавливается при достижении лимита.

  • 03

    Маржа на основе сценариев

    Маржа по коротким опционам отражает сценарии цены и волатильности по всему портфелю, а не фиксированный процент от номинала.

  • 04

    Правила экспирации

    Пороги исполнения, сроки расчётов и справочные источники публикуются для каждой серии до начала торгов по ней.

  • 05

    Проверка адекватности цены

    Заявки с ценой, значительно выходящей за теоретический диапазон, отклоняются до попадания в книгу заявок.

Типы заявок

Типы заявок для опционов

Многокомпонентные заявки и RFQ — неотъемлемая часть опционной книги заявок. Полный перечень заявок описан на странице исполнение.

Базовые

  • Рыночная
  • Лимитная
  • Стоп-лимит
  • Пост-онли
  • Только на уменьшение

Расширенные

  • OCO
  • Брекет
  • Айсберг
  • Привязанная

Алгоритмические

  • TWAP
  • Цена прибытия
  • Поиск ликвидности

Институциональные

  • RFQ
  • Блок
  • Корзина
  • Условный спред

Спецификации

Спецификации

Инструменты
Коллы, путы и многокомпонентные стратегии по обращающимся сериям
Отображение цены
Поверхность подразумеваемой волатильности, скью, временная структура и греки по каждой ноге и по портфелю
Исполнение
Книга заявок для одиночных ног и пакетов; RFQ для сложных структур
Маржа
Сценарная маржа Aegis с учётом всего портфеля, общая с фьючерсами и спотом
Экспирация
Исполнение, назначение или расчёты деньгами по опубликованным правилам
Инструменты риска
Сценарный и стресс-анализ, шаблоны с ограниченным риском и автоматическое хеджирование

Опционы связаны с плечом и сложным риском, а доступ зависит от юрисдикции и критериев допуска счёта. Перед началом торгов ознакомьтесь с разделами раскрытие рисков торговли и плеча и юрисдикции.

Другие рынки

Обзор рынков

ИсполнениеРискЗапросить доступ