Рынки · Опционы
Каждая структура оценена, каждый грек — на виду.
Коллы, путы и многокомпонентные стратегии — одной заявкой. Поверхность волатильности, греки и сценарная сетка отображаются рядом с заявкой, в том же графе маржи, что и ваши фьючерсы и спот.
Обзор
Направление, время и волатильность в одном инструменте
Цена опциона отражает больше, чем направление. Его стоимость зависит от времени до экспирации, уровня и формы подразумеваемой волатильности, а также от траектории базового актива. Понимать позицию — значит видеть всё это одновременно, а после сделки — видеть то же самое для всего портфеля.
На ORBITRA ONE™ каждая стратегия вводится, оценивается и проверяется на риск как единый пакет. Aegis агрегирует греки и сценарные убытки по опционам, фьючерсам и споту, а все ноги структуры исполняются одновременно на ApexMatch либо через принятую котировку RFQ.
Возможности
Инструментарий опционной торговли
- 01
Коллы и путы
Обращающиеся серии по страйкам и экспирациям; стиль исполнения и условия расчётов определены для каждой серии.
- 02
Стратегии одной заявкой
Вертикальные спреды, стрэддлы, стрэнглы, бабочки, кондоры и индивидуальные структуры вводятся одной заявкой и оцениваются как единый пакет.
- 03
Поверхности волатильности
Подразумеваемая волатильность по страйку и экспирации; скью и временная структура строятся на основе книги заявок и справочных данных Prism.
- 04
Греки
Дельта, гамма, вега и тета по каждой ноге, по позиции и по всему портфелю — обновляются при движении рынка.
- 05
Сценарии и стресс-тесты
Переоценка портфеля при шоках цены, волатильности и времени — до и после предполагаемой сделки.
- 06
RFQ для структур
Запрос котировок на сложные многокомпонентные пакеты у поставщиков ликвидности; принятая котировка исполняет все ноги в рамках одного перехода.
Жизненный цикл
Жизненный цикл опционной стратегии
- 01
Выбор
Выберите отдельные серии либо начните с шаблона с ограниченным риском.
- 02
Оценка
Теоретическая стоимость, подразумеваемая волатильность и греки отображаются для каждой ноги и для пакета целиком.
- 03
Моделирование
Aegis рассчитывает маржу, максимальный убыток там, где он ограничен, и сценарную сетку для портфеля после сделки.
- 04
Исполнение
Пакет исполняется в книге заявок либо через принятую котировку RFQ; все ноги рассчитываются одновременно.
- 05
Управление
Греки обновляются непрерывно, а опциональное автоматическое хеджирование удерживает экспозицию в заданных вами пределах.
- 06
Экспирация
Исполнение, назначение или расчёты деньгами проводятся по опубликованным правилам относительно справочной цены Prism, с формированием подписанной записи.
Защита
Контроль, построенный вокруг выпуклости
Продажа опционов может привести к убыткам, значительно превышающим полученную премию. Этот контроль делает такую экспозицию видимой и — там, где вы это выбираете, — ограниченной.
- 01
Шаблоны с ограниченным риском
Вертикальные спреды, бабочки, кондоры и коллары — для каждого максимальный убыток указывается до отправки заявки.
- 02
Автоматическое хеджирование
Дельта-хеджирование работает в явно заданных пределах по объёму, частоте и инструментам и останавливается при достижении лимита.
- 03
Маржа на основе сценариев
Маржа по коротким опционам отражает сценарии цены и волатильности по всему портфелю, а не фиксированный процент от номинала.
- 04
Правила экспирации
Пороги исполнения, сроки расчётов и справочные источники публикуются для каждой серии до начала торгов по ней.
- 05
Проверка адекватности цены
Заявки с ценой, значительно выходящей за теоретический диапазон, отклоняются до попадания в книгу заявок.
Полные издержки удержания
Все контролируемые издержки этого рынка за выбранный вами период удержания.
- Ожидаемый спред
- 0,05 %
- Моделируемое проскальзывание
- 0,03 %
- Торговые и расчётные комиссии
- 0,05 %
- Ожидаемые совокупные издержки
- 0,13 %
- Расстояние до ликвидации
- 35,00 %
- Моделируемый убыток при стрессе
- 14,00 %
- Фандинг
- Не применяется
- Стоимость заимствования и обеспечения
- Не применяется
Демонстрационный пример с фиксированными допущениями — не котировка
Качество рынка
Предпросмотр интерфейса · демонстрационные данные
Насколько хорошо обслуживается этот рынок — измеряется и публикуется, а не декларируется.
- Спред покупки и продажи
- 4,6 bps
- Глубина по диапазону
- ±10 bps±25 bps±50 bps
- Время котирования
- 97,2 %
- Поставщики ликвидности
- 3
- Концентрация поставщиков
- Умеренная
- Достоверность оракула
- 94 %
Состояние рынка:Открыт, котируется
Типы заявок
Типы заявок для опционов
Многокомпонентные заявки и RFQ — неотъемлемая часть опционной книги заявок. Полный перечень заявок описан на странице исполнение.
Базовые
- Рыночная
- Лимитная
- Стоп-лимит
- Пост-онли
- Только на уменьшение
Расширенные
- OCO
- Брекет
- Айсберг
- Привязанная
Алгоритмические
- TWAP
- Цена прибытия
- Поиск ликвидности
Институциональные
- RFQ
- Блок
- Корзина
- Условный спред
Спецификации
Спецификации
- Инструменты
- Коллы, путы и многокомпонентные стратегии по обращающимся сериям
- Отображение цены
- Поверхность подразумеваемой волатильности, скью, временная структура и греки по каждой ноге и по портфелю
- Исполнение
- Книга заявок для одиночных ног и пакетов; RFQ для сложных структур
- Маржа
- Сценарная маржа Aegis с учётом всего портфеля, общая с фьючерсами и спотом
- Экспирация
- Исполнение, назначение или расчёты деньгами по опубликованным правилам
- Инструменты риска
- Сценарный и стресс-анализ, шаблоны с ограниченным риском и автоматическое хеджирование
Опционы связаны с плечом и сложным риском, а доступ зависит от юрисдикции и критериев допуска счёта. Перед началом торгов ознакомьтесь с разделами раскрытие рисков торговли и плеча и юрисдикции.
Другие рынки
Обзор рынков
- СпотФормирование цены и атомарные расчёты.
- Бессрочные контрактыКредитное плечо под прозрачным контролем риска.
- ФьючерсыСрочные, квартальные и событийные контракты.
- ВалютыОсновные, второстепенные и синтетические кросс-пары.
- Сырьевые товарыМеталлы, энергоносители и сельхозпродукция.
- АкцииТокенизированная и синтетическая экспозиция там, где она доступна.
- Реальные активыФонды, кредиты, недвижимость и счета к оплате.