Перейти к содержимому
ORBITRAONE™

Рынки · Валюты

Две валюты — один расчёт.

Основные, второстепенные, синтетические кросс-пары и рынки в формате NDF — с потоковыми котировками, агрегированной глубиной и риском, учитывающим торговую сессию. Обе ноги каждой валютной сделки рассчитываются в рамках одного перехода.

Запросить доступВсе рынки
Иллюстрация: Валютные пары вращаются как связанные кольца, а потоковые котировки проходят через азиатскую, европейскую и американскую торговые сессии глобального дня.

Обзор

Устранение разрыва между двумя платежами

Любая валютная сделка — это два платежа. На обычных рынках они часто рассчитываются в разных системах и часовых поясах, и промежуток между ними сам становится риском. Ликвидность также фрагментирована: одну и ту же пару котируют многие поставщики, и у каждого — своя глубина рынка.

На ORBITRA ONE™ обе валютные ноги рассчитываются внутри сети в рамках одного перехода состояния, финальность которого обеспечивает QSE. Потоковые котировки и глубина книги заявок объединяются в единую агрегированную лестницу, а Aegis корректирует риск с учётом торговой сессии до изменения ликвидности, а не после него.

Возможности

Спроектировано для валютных рынков

  1. 01

    Основные и второстепенные пары

    Самые ликвидные пары и широкий набор вторичных пар — каждая с потоковой глубиной котировок.

  2. 02

    Синтетические кросс-пары

    Кросс-курсы, построенные из двух ног через общую валюту, исполняются как единая заявка с отображением цены каждой ноги.

  3. 03

    Рынки в формате NDF

    Экспозиция на валюты с ограничениями на поставку. При наступлении срока разница между согласованным курсом и объявленным фиксингом выплачивается в валюте расчётов.

  4. 04

    Потоковые котировки

    Исполняемые потоки цен отображаются рядом с книгой заявок; каждая котировка снабжена отметкой времени и источником.

  5. 05

    Агрегация глубины

    Глубина книги заявок и потоковая ликвидность объединяются в единую лестницу, поэтому маршрутизация видит доступный объём до исполнения.

  6. 06

    Риск с учётом сессии

    Маржа и ценовые коридоры следуют за торговой сессией, включая недельные закрытия, праздники и окна фиксинга.

Жизненный цикл

Жизненный цикл валютной сделки

  1. 01

    Котировка

    Агрегированная лестница показывает глубину книги заявок и потоковые цены по паре.

  2. 02

    Намерение

    Пара, сторона, сумма, лимит и валюта расчётов подписываются одновременно.

  3. 03

    Проверка риска

    Aegis измеряет валютную экспозицию по всему портфелю с учётом параметров текущей сессии.

  4. 04

    Исполнение

    Заявка исполняется в книге заявок либо против потоковой котировки; синтетические кросс-пары исполняют обе ноги одновременно.

  5. 05

    Расчёты

    Валютные ноги перемещаются в рамках одного перехода; контракты в формате NDF рассчитывают разницу относительно фиксинга.

  6. 06

    Отчётность

    Подписанная запись содержит курс, источник, комиссию и детали расчётов для сверки.

Защита

Контроль, следующий за торговым временем

Ликвидность на валютном рынке растёт и снижается в течение торгового дня. Контроль выстроен вокруг этого ритма.

  • 01

    Переходы между сессиями

    Параметры риска корректируются заранее перед периодами низкой ликвидности, такими как недельное закрытие, и открытые позиции видят изменение до его применения.

  • 02

    Отсечение устаревших котировок

    Потоки, не проходящие проверку актуальности Prism, исключаются из агрегации, а не участвуют в формировании цены.

  • 03

    Достоверность фиксинга

    Фиксинги для контрактов в формате NDF опираются на заявленные источники с оценкой достоверности и опубликованным резервным механизмом.

  • 04

    Валютный неттинг

    Aegis проводит неттинг экспозиции по валюте по всем парам и синтетическим ногам, поэтому портфель показывает истинную позицию по каждой валюте.

  • 05

    Ценовые коридоры

    Заявка с ценой, значительно отклоняющейся от агрегированной середины рынка, отклоняется при вводе, а не исполняется в тонком потоке.

Типы заявок

Типы заявок для валютного рынка

Алгоритмы исполнения распределяют объём между сессиями и источниками ликвидности. Полный перечень типов заявок — на странице исполнение.

Базовые

  • Рыночная
  • Лимитная
  • Стоп
  • Стоп-лимит
  • Пост-онли

Расширенные

  • OCO
  • Брекет
  • Трейлинг-стоп
  • Айсберг
  • Привязанная

Алгоритмические

  • TWAP
  • VWAP
  • POV
  • Цена прибытия
  • Поиск ликвидности

Институциональные

  • RFQ
  • Блок
  • Корзина
  • Умная маршрутизация

Спецификации

Спецификации

Спектр пар
Основные, второстепенные, синтетические кросс-пары и рынки в формате NDF — в зависимости от листинга и юрисдикции
Ликвидность
Централизованная книга заявок с агрегированными потоковыми котировками
Расчёты
Обе валютные ноги в рамках одного атомарного перехода внутри Orbitra L1
Расчёты по NDF
Разница относительно объявленного фиксинга, выплачиваемая в валюте расчётов
Риск
Маржа и ценовые коридоры в Aegis с учётом торговой сессии
Подтверждение
Подписанная запись по каждой сделке: курс, источник, комиссия и расчёты

Валютная торговля с плечом недоступна во всех юрисдикциях, а перечень доступных вам пар зависит от критериев допуска. См. юрисдикции и риски торговли и плеча.

Другие рынки

Обзор рынков

ИсполнениеРискЗапросить доступ