一つのポートフォリオ。一つのグラフ。一つの判定。

ポートフォリオを中心に置き、担保、ボラティリティ、流動性、集中度、相関、カウンターパーティという六つのリスク次元を周囲に配置した放射状のエクスポージャーグラフです。いずれかの次元にポインターを合わせるかフォーカスすると、担保ヘアカットの拡大やボラティリティの急上昇といった変化が、中心にある使用証拠金と清算距離にどのように伝わるかが表示されます。

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   マッピング

   ポジション、担保残高、未決済の注文、エージェント権限、保護ポリシーが、アカウントのグラフ上のノードになります。エッジは相関、担保ヘアカット、カウンターパーティのつながりを表します。

2. 02

   プレビュー

   確定前に、提案された注文をグラフの複製に適用します。使用証拠金、清算距離、集中度、そしてその注文が影響するポリシーが、注文チケットに返されます。

3. 03

   ゲート

   順序付けされた注文がApexMatchに到達すると、Aegisは現在の状態に対してもう一度、同期的に評価します。プレビューは参考情報であり、ゲートこそが最終的な判断です。基準への違反は理由とともに拒否されます。

4. 04

   ストリーム

   Prismの更新は、影響を受けるノードのみを再評価します。エクスポージャー、ストレス結果、担保の質は、ポートフォリオ全体を再計算せずに常に最新の状態を保ちます。

5. 05

   保護

   逆指値、ヘッジ、サーキットブレーカー、エージェントの緊急停止は、それぞれのポリシーが定める条件で発動します。維持証拠金が枯渇した後ではなく、その前にです。

6. 06

   復旧

   維持証拠金を割り込んだ場合、部分清算がアカウントの事前計算された経路に沿ってエクスポージャーを縮小し、証拠金が回復するまで続けます。アカウントの担保を超える損失は保険ウォーターフォールに従い、自動デレバレッジ（ADL）は公開された条件下でのみ適用されます。

• フェイルクローズ・ゲート注文を評価できない場合——入力データの欠落、未知の商品、古いマーク価格など——その注文は拒否されます。不確実な場合に承認側へ倒れることは決してありません。
• 信頼度を考慮した清算信頼度の低いマーク価格だけでは清算は発動しません。まず市場のサーキットブレーカー・ポリシーが適用されるため、一件の異常な気配値だけでポジションが閉じられることはありません。
• 再現可能な判定リスクパラメーターはバージョン管理された状態です。マージンコール、注文拒否、清算のいずれも、その状態遷移の時点で有効だったパラメーターと入力データに基づいて、正確に再現できます。
• 範囲が限定された復旧まず部分清算、次に保険ウォーターフォール、最後に自動デレバレッジという順序を守ります。すべてのアカウントは、ADLの優先順位における自らの位置と、それが発動する条件を確認できます。
• 独立した緊急停止制御エージェントの緊急停止と機関向けの緊急停止制御は、注文発注とは別の経路で動作します。エージェントを停止すると、その権限と未執行の注文は取り消されますが、そのポジションはアカウントの保護ポリシーの下に置かれたままになります。

トレーダーと利用者

注文の結果を確定前に確認でき、アカウントを保護または解消する規則もあらかじめ確認できます。部分清算はエクスポージャーを一度にではなく段階的に縮小します。

機関

リアルタイムの上限、ストレスAPIとシナリオAPI、独立した緊急停止制御が、一つのエンジン上で動作します。決定論的な判定はモデル検証、リスク委員会、インシデント後のレビューのために再現できます。

開発者

取引前シミュレーション、清算距離、シナリオ結果は、NexusSDKを通じて呼び出し可能なプリミティブとして提供されます。そのため、アプリケーションは独自の証拠金エンジンを構築せずに、実際のポートフォリオリスクを表示できます。

• ApexMatch決定論的なネイティブマッチングエンジン。
• Cortexポリシーに制約されるAI取引レイヤー。
• Prism信頼できる市場データのためのオラクルメッシュ。
• AlphaStack各収益活動を支える価値の台帳。