01
Stops definidos por el usuario
Las órdenes stop, stop-limit, trailing y bracket residen en el protocolo, de modo que se activan tanto si su sesión está abierta como si no.
Riesgo · Aegis
El riesgo se simula antes de comprometer capital.
Antes de confirmar una orden, Aegis la aplica a toda la cartera —garantía, liquidez, correlación, concentración, griegas y trayectorias de liquidación forzosa— y muestra qué cambiaría. Después, el mismo grafo protege la posición durante todo el tiempo que permanezca abierta.
- Simulación previa a la negociación
- Exposición en streaming
- Controles de protección
- Recuperación determinista
El grafo de riesgo unificado
Seis dimensiones. Una sola cartera.
El margen suele medirse cuenta por cuenta y producto por producto. Aegis mide la cartera como un grafo, de modo que un cambio en una dimensión muestra su efecto sobre todas las demás.
AEGIS
Grafo de riesgo unificado
Seleccione una dimensión de riesgo
Garantía · Volatilidad · Liquidez · Concentración · Correlación · Contraparte
Margen utilizado
Distancia a la liquidación
Aegis se sitúa en el centro de un gráfico radial cuyos seis ejes son garantía, volatilidad, liquidez, concentración, correlación y exposición a la contraparte, con una forma sombreada que traza la exposición actual de la cartera. Al seleccionar un eje se explica el efecto de un cambio en él: por ejemplo, el aumento de la volatilidad amplía los requisitos de margen y reduce la distancia a la liquidación forzosa, mientras que la convergencia de las correlaciones reduce las compensaciones que el margen de cartera puede reconocer.
Cuatro fases
El riesgo se gestiona antes, durante y después de la operación.
- 01
Antes de operar
Antes de confirmar, usted ve el margen que utilizará una orden, la distancia a la liquidación forzosa que deja y cualquier límite que alcanzaría.
- 02
Durante la operación
A medida que se mueven los precios, la volatilidad y las correlaciones, el grafo revalúa la exposición, repite las pruebas de estrés y reclasifica la garantía.
- 03
Proteger
Las órdenes de protección, las coberturas, los disyuntores del mercado y los controles de detención de agentes responden a condiciones establecidas antes de que se mueva el mercado.
- 04
Recuperar
Si se incumple el margen de mantenimiento, la exposición se reduce por etapas, y cualquier pérdida que supere su garantía sigue una cascada publicada.
Vista previa a la negociación
Vea la distancia a la liquidación forzosa antes de operar.
El ticket de la orden muestra cuánto tendría que moverse el mercado en contra de una nueva posición antes de que comience la liquidación forzosa, calculado sobre toda la cartera y no sobre la orden de forma aislada. Cambie el tamaño, el apalancamiento o el modo de margen, y la distancia se actualiza antes de enviar nada.
Cuando la orden llega, Aegis ejecuta de nuevo la misma comprobación dentro de ApexMatch, frente al estado actual. Una orden que superaría un límite de margen, apalancamiento o política se rechaza con su motivo y nunca llega al libro.
- Margen inicial y de mantenimiento para la cartera después de la operación
- Precio de liquidación forzosa y distancia para cada posición
- Financiación proyectada para posiciones perpetuas
- Comprobaciones de política para cuentas, subcuentas y agentes
Gráfico de precios
Ticket de orden
- Lado / tipo
- Precio / tamaño
- Riesgo / stop
- Ruta / comisión
Riesgo de cartera
Distancia a la liquidación
Margen utilizado
Correlación
Orientación de CortexLa exposición correlacionada se está acercando al límite de su política. Se propone una cobertura —se requiere simulación antes de la aprobación.
Interfaz ilustrativa · sin datos de mercado en tiempo real
Modos de margen
Tres formas de mantener garantía frente al riesgo.
Cada modo cambia sobre qué puede recurrir una pérdida y qué compensaciones se reconocen.
Garantía
- Margen aislado
- Asignada a una sola posición
- Margen cruzado
- Compartida entre las posiciones de la cuenta
- Margen de cartera
- Compartida entre los instrumentos de la cartera
Sobre qué puede recurrir una pérdida
- Margen aislado
- Solo el margen asignado a esa posición
- Margen cruzado
- Toda la garantía elegible de la cuenta
- Margen de cartera
- Toda la garantía elegible de la cartera
Compensaciones reconocidas
- Margen aislado
- Ninguna
- Margen cruzado
- Las ganancias no realizadas respaldan otras posiciones
- Margen de cartera
- Posiciones cubiertas y correlacionadas, dentro de parámetros publicados
Método de cálculo del requisito
- Margen aislado
- Por posición
- Margen cruzado
- Por cuenta
- Margen de cartera
- Basado en escenarios, en toda la cartera
Alcance de la liquidación forzosa
- Margen aislado
- La posición individual
- Margen cruzado
- Las posiciones que comparten la garantía de la cuenta
- Margen de cartera
- Las posiciones de toda la cartera, reducidas para restablecer el margen
El apalancamiento puede amplificar tanto las pérdidas como las ganancias. El margen de cartera puede reducir los requisitos de las posiciones cubiertas y aumentarlos en las concentradas. Los modos disponibles dependen del mercado, la cuenta y la jurisdicción.
Recuperación
Cuando el margen se queda corto, la secuencia es pública.
- 01
Alerta
A medida que el margen se acerca al nivel de mantenimiento, las alertas le llegan a usted y a cualquier agente que actúe en su nombre.
- 02
Liquidación forzosa parcial
Aegis recorta la posición en incrementos hasta restablecer el margen de mantenimiento, en lugar de cerrarla por completo.
- 03
Garantía propia
Cualquier pérdida derivada de la liquidación forzosa se cubre primero con la garantía que respaldaba la posición.
- 04
Cascada de seguro
Una pérdida que supere esa garantía —un cierre más allá del precio de quiebra— se absorbe en un orden publicado, comenzando por el fondo de seguro.
- 05
Desapalancamiento automático (ADL)
Solo si la cascada no puede absorber una pérdida se reducen las posiciones del lado opuesto, en un orden de prioridad que cada cuenta puede ver con antelación.
Cada paso emite un registro firmado, de modo que cualquier liquidación forzosa puede reconstruirse después. Las condiciones del ADL y su prioridad actual se muestran en la vista de la posición.
Controles de protección
Controles que usted define, aplicados por el motor.
02
Controles de detención de agentes
Una sola orden detiene sus agentes de Cortex, retira sus órdenes abiertas y revoca sus permisos, mientras las posiciones permanecen bajo sus reglas de protección.
03
Disyuntores
Las bandas de precio y las pausas por volatilidad detienen la casación en un mercado cuando los movimientos superan los umbrales definidos.
04
Confianza del oráculo
Cuando la confianza de Prism en un precio de referencia disminuye, las bandas se estrechan o la casación se pausa, en lugar de liquidar con datos poco fiables.
Margen y liquidación forzosa
Las primeras preguntas de los operadores.
¿Qué es el desapalancamiento automático (ADL) y cuándo puede producirse?
El ADL reduce las posiciones del lado opuesto de una liquidación forzosa cuya pérdida no puede absorber ni la garantía de la cuenta ni la cascada de seguro. Es el último paso de la recuperación, sus condiciones son públicas y la prioridad de cada posición es visible con antelación.
¿El margen de cartera siempre reduce los requisitos?
No. Reconoce las compensaciones entre posiciones cubiertas, lo que puede reducir los requisitos, y también mide la concentración y la correlación, lo que puede aumentarlos.
¿Puede un agente de IA superar los límites que establezco?
No, por diseño. Aegis vuelve a comprobar cada orden de un agente dentro de ApexMatch frente a los límites de la política del agente —capital, pérdidas, apalancamiento y mercados— y la rechaza si se sale de ellos. La automatización puede fallar o comportarse de forma inesperada, por lo que el control de detención no depende del propio agente.
Negocie con las consecuencias a la vista.
Empiece por la declaración de riesgo de negociación y apalancamiento y después explore cómo Aegis modela toda la cartera.